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本报记者 彭 妍
随着上市银行2025年年报陆续披露，代销保险相关数据随之出炉。数据显示，去年多家银行代销保险保费规模与代理收入均实现同比增长，成为银行中间业务收入的重要增长点。
受访人士认为，在净息差持续收窄的背景下，发力保险代销业务，已成为银行增厚利润、优化收入结构的重要途径。未来银行将加速布局代销业务，从传统存贷机构向综合财富管理平台转型，推动银保渠道成为非利息收入的重要增长引擎。
银行加强保险产品营销
从大型国有银行经营情况来看，2025年邮储银行代理保险业务中，长期期交业务占比持续提升，该行重点加大分红险、年金险等产品推广力度，并稳步培育互联网保险等新增长点。报告期内，邮储银行代理保险长期期交保费销量达1034.06亿元，占比58.26%，同比提升4.78个百分点；交通银行代销个人保险产品余额3740亿元，同比增长14.61%；建设银行保险业务收入58.68亿元，较2024年增加5.53亿元。
与此同时，多家股份制银行去年代理保险业务的保费规模与代理收入均实现同比增长。例如，2025年，中信银行代销保险业务规模达245.72亿元，同比增长24.69%；长期保障型产品销量占比59.51%，同比提升1.68个百分点。平安银行2025年代理个人保险保费规模同比增长35.3%；实现财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%，其中代理个人保险收入12.92亿元，同比增长53.3%。
从一线网点销售情况来看，当前银行普遍加大保险产品营销力度，银行代销保险产品受到投资者青睐，尤其是分红险上架推广后，在银保渠道销量持续走高。
多家银行在2025年年报中均提及保险产品相关布局。平安银行表示，2025年顺应市场趋势引入多款分红险、高端医疗险产品，持续提升保险产品“货架”丰富度。中信银行提到，2025年持续优化代销保险产品结构，深化分层分类经营，联动优质险企构建覆盖健康、养老、财富传承等需求的保障体系，并通过场景化活动与专业服务提升业务价值、优化业务结构。2026年将加快财富管理业务产能释放，抢抓资本市场及分红保险等结构性机遇，深化投研投顾能力，为客户提供特色化、专业化资产配置方案。
上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，分红险在银保渠道销量表现突出，主要原因有两方面：一是分红险“保证收益+浮动分红”的模式，既满足了客户对本金安全、长期锁定利率的需求，又保留了参与市场红利的可能性，更契合银行客群的风险偏好；二是银行采取针对性的业务策略，将分红险作为重点代销产品进行推广。
银保业务有望保持高增长
银行代销保险业务的增长，直接带动上市险企银保渠道保费大幅攀升。2025年，中国人寿银保渠道总保费达1108.74亿元，突破千亿元大关，同比增长45.5%；新单保费585.06亿元，同比增长95.7%；银保渠道客户经理达2万人，人均产能同比增长53.7%。同期，阳光人寿银保渠道保费收入674.6亿元，同比增长34.8%，其中新单保费340.9亿元，同比增长69%，活动人均产能14.8万元，持续保持高位。
对于2025年银行代销保险业务高增长的核心驱动因素，苏商银行特约研究员薛洪言告诉《证券日报》记者，主要缘于银行经营转型、监管规范与居民需求三方面形成合力。在净息差持续收窄的压力下，银行迫切寻求轻资本的中间业务增长点，代理保险成为重要发力方向；监管政策推动银保渠道从“规模至上”转向“价值导向”，为业务健康发展创造有利环境；在市场利率下行背景下，居民稳健型资产配置需求显著增加，低风险偏好资金转向兼具安全性与收益弹性的银保产品，共同推动代销规模快速提升。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，2025年银行代销保险业务实现高增长的原因主要有三点：一是存款利率下行，居民“存款搬家”趋势加速；二是银行净息差收窄，代理保险业务收入成为重要盈利增长点；三是“报行合一”政策推动银保渠道价值回归，银保合作持续深化。
展望未来发展趋势，业内人士表示，在市场利率下行、居民稳健配置需求的持续驱动下，2026年银保业务有望保持高增长态势。
薛洪言认为，未来银行代销保险在产品结构上，分红险将继续占据重要位置，同时产品矩阵将向保障型、养老型、健康型等多元化方向拓展，覆盖客户全生命周期财富管理需求；渠道模式上，银行将从简单销售合作升级为客户深度运营，依托网点与客户画像能力，构建“存款替代+财富增值”的综合服务体系；盈利模式上，银行将注重中间业务收入可持续性，从单次交易服务向全周期价值陪伴服务转型，推动银保渠道成为非利息收入核心增长引擎。
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